埃及的大部分人口缺乏传统银行服务，导致许多人不得不依赖现金交易和非正规借贷。Khazna是一家成立于2019年的金融科技初创公司，通过提供针对低收入和中等收入工人的金融服务来解决这一问题。该公司提供工资预支、数字支付和小额贷款等解决方案，帮助员工和承包商获得急需的金融服务。
Khazna最近获得了1600万美元的Pre-B轮融资，使其总融资额超过6300万美元。这笔投资将支持其扩张计划，因为该公司正准备在埃及申请数字银行许可证，并扩张至沙特阿拉伯。
当我们在2022年报道这家金融科技公司时，它刚刚完成了3800万美元的A轮融资，拥有超过15万客户使用其产品。如今，Khazna的用户数量已经增至50万人；根据共同创始人兼首席执行官Omar Saleh当时分享的信息，这个数字是他们在2022年底的目标的一半。
该公司专注于埃及最低工资标准的三倍以下收入的工人，为他们提供经济实惠的金融工具。约10万用户通过Khazna领取工资，使公司能够将贷款和保险等金融服务直接整合到他们的工资账户中。
对于其余的40万用户，Khazna提供贷款服务，帮助兼职工人和养老金领取者获得信用。Saleh解释说，这一产品使这家金融科技公司上个月实现了盈亏平衡。
“在过去的两年半里，我们专注于我们的核心产品，即为工资和养老金领取者提供信贷产品，以及为兼职工人提供无抵押贷款，” Saleh告诉TechCrunch。“这是我们旅程中最赚钱和核心的产品，做对了很重要，因为这帮助我们达到了盈利。”
走向成为数字银行的道路
Khazna还提供其他服务，如账单支付、现在购买、付款购买、医疗保险和租赁购买产品。但通过嵌入到工资和贷款中，它正策略性地朝着成为埃及被忽视社区的成熟数字银行迈进。
但有一件事还缺少：与传统银行不同，Khazna没有获取客户存款的渠道，这使得贷款资金成本较高。到目前为止，Khazna依靠美元和埃及镑的批发债务融资来资助其贷款业务。
为了降低借款成本并提供更经济实惠的贷款，Khazna现在正在努力在埃及获得一个具有吸收存款功能的许可证。这项许可证将允许这家初创公司接受客户存款，从而降低其资金成本。
“这里最大的游戏改变者是我们获得用户存款的途径。对我们来说，有巨大的机会在一定程度上占领这个市场，这将使我们的资金成本比今天更具吸引力，最终，这将使我们处于一个非常有差异化的地位，” Saleh说道。
Khazna计划在2026年中期获得埃及央行颁发的银行牌照，该央行在2024年7月制定了数字银行的监管框架。
随着这家六岁的金融科技公司开始了这一进程，它同时将目光投向沙特阿拉伯，那里对消费者金融解决方案的需求不断增长。与像Tabby和Tamara这样专注于短期BNPL信贷的玩家不同，Khazna希望通过中期信贷产品，如工资预支、以工资为后盾的贷款和养老金贷款，来区别于其他公司。
扩张计划，包括尚未明朗化的IPO
Khazna优先考虑沙特的另一个原因是与埃及之间的紧密联系，Saleh指出。随着将近三百万埃及人居住在沙特，埃及-沙特汇款走廊是世界上最大的之一，为提供跨境金融服务提供了机会，将信用引导的产品与外汇（FX）解决方案相结合。
除了市场规模和产品适配性，沙特阿拉伯的资本市场也是Khazna决定的驱动因素，Saleh称。沙特的Tadawul是该地区最流动且由零售投资者驱动的股票交易所之一，在过去几年里推出了多次IPO。
因此，Khazna计划未来四年将40-50%的业务来自沙特，使其有资格在Tadawul上公开上市。对于已经支持该公司四到五年的早期投资者来说，Saleh表示，这为他们提供了一条通往高价值退出的清晰途径。
当然，Khazna将利用最近筹集的成长资本来资助这一扩张。然而，过去两年埃及面临的宏观经济挑战帮助塑造了这一Pre-B轮融资。
在2022年到2023年间，埃及面临货币贬值和经济不稳定，使创业公司和企业融资变得更加困难。交易流程的整体减缓反映了这一点，因为投资者对埃及的创业公司采取了谨慎态度。但到了2024年，随着经济改革和更加灵活的汇率政策，埃及吸引了超过500亿美元的外商直接投资（FDI）。结果，投资者的信心得到恢复，全球和地区投资者重新对埃及的创业公司产生了兴趣。
因此，Khazna欢迎来自新老投资者的参与，包括Quona和Speedinvest等全球投资者，以及Aljazira Capital（沙特阿拉伯Bank Aljazira的投资部门）、anb Seed Fund（由anb Capital管理）、DisrupTECH、ICU Ventures、Khwarizmi Ventures和SANAD Fund for MSME等区域投资公司。
